GPIFの基本ポートフォリオのリスクリターンを調べてみました。
シャープレシオが0.41と高いことがわかります。効率的フロンティアを意識した運用になっているんだろうなと推察します。
一方私のポートフォリオの方がリターンは高いですが、シャープレシオは低いです。
私の方が日本株が少なく先進国株の割合が高いく、リターンも0.1ポイント高いですが、リスクはそれ以上に高くシャープレシオが劣ります。
シャープレシオを追及するならGPIFが正しいですが、ホームカントリーバイアスが高いと感じており、リターンを上げようと思うと先進国株の比率を上げるべきだと思います。シャープレシオにとらわれないほうが良いという意見です。
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